執法行動

5 月 28 日，根據濟南市歷下區人民法院的官方公告，該法院在一起民間借貸糾紛案件中（案號（2024）魯0102執字第5780號），對耿志宇簽發了執行令。耿志宇未能履行生效法律文書確定的義務。執行標的包括本金 50 萬元人民幣，以及利息、律師費、保全保險費和違約利息。法院對任何提供有效線索、致使可供執行的財產被發現者，提供按已執行金額 10% 的獎金。社區消息稱，耿志宇是加密貨幣社群人物「梁旭」，且身份核驗結果與先前流傳的紀錄相符。

根據週三發布的一份新聞稿，商品期貨交易委員會（CFTC）已加入加密貨幣交易所 Gemini 的動議，要求撤銷 2025 年 1 月的同意令，包括永久禁令。Gemini 已於 2025 年 1 月支付全部 500 萬美元（$5 million）和解金。 CFTC 表示，在對案件進行全面審查後，其認為原本於 2022 年針對 Gemini 提出的申訴不應該被提出，且在目前的執法標準下也不會提出。該機構承認，吹哨者的說法缺乏可信度，證據存疑，而其調查不當地將焦點放在 Gemini 上，而非所指控的詐欺者。CFTC 也指出，它阻止了 Gemini 取得辯護證據，且該機構人員不當影響監管權限，以創造和解籌碼。

SEC 主席保羅．阿特金斯（Paul Atkins）於 2026 年 5 月 28 日宣布，SEC 與「科技和創新背道而馳」的時代已結束，並承諾與國會及川普（Trump）政府一同，為數位資產提供監管明確性。稍後不久，參議員辛西婭．盧米斯（Cynthia Lummis）呼籲國會加速推進跨黨派《數位資產市場明確性法案》（Digital Asset Market Clarity Act），送交總統川普的辦公桌。 該明確性法案在 2025 年通過眾議院，並且近期已推進至參議院銀行委員會。法案將賦予 CFTC 對大多數數位商品的監管權限，限制 SEC 對類似證券代幣的權力，並為交易所、DeFi 與穩定幣建立更清楚的登記及合規規則。

OpenZeppelin 的共同創辦人暨前首席技術官 Manuel Aráoz 警告，人工智慧（AI）的發展正削弱去中心化金融（DeFi）的安全性，並聲稱「所有」DeFi 現在都不安全。Aráoz 表示，AI 程式碼代理已變得特別擅長辨識公開可得的智慧合約程式碼中的弱點，進而造成不斷擴大的落差：開發者必須修補每一個漏洞，而 AI 協助的攻擊者只需要找到一個瑕疵即可。根據 DefiLlama 的數據，這項警告出現之際，過去 365 天已有超過 11 億美元（AU$15.4 億）因 DeFi 漏洞利用而損失，這也引發對 DeFi 的安全框架是否仍能在面對由 AI 推動的威脅時維持可行性的疑慮。 2026 年 4 月 DeFi 被盜損失 根據 DefiLlama，2026 年 4 月的協議損失超過 6 億美元（AU$8.4 億）。該月最大規模的漏洞利用包括：來自 KelpDAO 的 2.92 億美元（AU$4.088 億）、來自 Drift 的 2.85 億美元（AU$3.99 億），以及來自 Euler 的 1.97 億美元（AU$2.758 億）。Anthropic 警告稱，其受限的 C

根據 Cointelegraph 報導，CFTC 已要求聯邦法院撤銷其與 Gemini 的 500 萬美元和解案，理由是對支撐此案的吹哨人指控之可信度存有疑慮。該監管機關表示，若依現行執法標準，本案不會提出申訴。

開場 據《The Information》報導，隨著全球各地監管機構加大對制裁合規與法律疑慮的壓力，Polymarket 似乎正在考慮導入「認識你的客戶」（Know Your Customer，KYC）身分驗證要求。該平台近期已將來自 35 個國家的使用者地理封鎖（geoblocked），包含伊朗、俄羅斯與北韓等地；同時，美國國會議員與監管機構正審查與地緣政治事件相關的預測市場。唐納・川普（Donald Trump）總統表示支持美國商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading Commission，CFTC）維持對該領域的聯邦監理。 平台探索身分驗證轉向 據《The Information》報導，Polymarket 曾評估導入 KYC 需求：要求使用者在進行交易或對事件結果下注前，先完成身分驗證。該平台允許使用者以化名運作。監管機構認為，此類系統可能被用於非法活動、規避制裁以及內線交易。多個國家的主管機關出於擔憂此類平台運作方式類似未經許可的賭博服務，因此限制或封鎖了對預測市場平台的存取。 地理封鎖擴大至 35 個國家 本週，Polymarket 將 35

根據《The Information》，Polymarket 正考慮導入「了解你的客戶」（KYC）身份驗證措施，因全球各地的監管機構正加大對該平台的壓力，要求其在制裁合規方面達標。這週，該預測市場平台對 35 個國家的用戶進行地區封鎖（geoblocked），包括伊朗、俄羅斯和北韓，以降低監管風險。 這些限制源於對地緣政治事件的內線交易疑慮。據報，一名美國士兵使用機密資訊下注，押中委內瑞拉總統 Nicolás Maduro 被捕，並因此獲得約 40 萬美元的利潤。唐納德・川普（Donald Trump）近期表示支持美國商品期貨交易委員會（CFTC）維持對預測市場的聯邦層級監督，而非允許由州級進行監管。

美國檢察官週三對 Michele Spagnuolo（Google 軟體工程師）提起刑事告訴，指控他使用機密的公司資訊在 Polymarket 進行交易，並涉嫌獲利約 120 萬美元。根據起訴文件，在 2025 年 10 月至 12 月期間，Spagnuolo 使用名為「AlphaRaccoon」的帳戶，參與了至少 23 份與 Google 的「2025 年度搜尋清單」市場相關的合約。美國商品期貨交易委員會（CFTC）也另行提出平行的民事訴狀，指控違反內線交易規定。Spagnuolo 面臨商品詐欺、電匯詐欺和洗錢等指控，最高刑期分別為 10 年、20 年和 20 年。他在紐約遭逮捕，並以 225 萬美元的保釋金獲釋。

根據 ChainCatcher，一名住在佛羅里達州的男子因涉嫌盜竊約 190 萬美元的比特幣而被捕，該金額來自其前雇主。該男子涉嫌透過使用硬體錢包中的私鑰種子短語來進行。被盜資金的未經授權轉帳發生在 2020 年，當時嫌疑人仍可存取相關安全資訊。

根據 ChainCatcher，西班牙博彩監管機構 DGOJ（博彩監管總局，Directorate General for Gambling Regulation）已指示網際網路服務提供商暫時封鎖預測市場平台 Polymarket 和 Kalshi。監管機構指稱，兩個平台在未取得西班牙博彩執照的情況下，於未來事件上提供預測交易產品，並且缺乏必要的消費者保護措施，包括身分驗證、未成年人防護，以及自我限制機制。 預計調查將持續三到四個月。西班牙用戶在嘗試存取這些平台時，將會看到風險警示。其後監管機構可能會處以罰款、永久性限制，或要求平台取得在地執照。

美國商品期貨交易委員會（CFTC）於 2025 年 1 月 27 日向瑞士籍的 Google 軟體工程師 Michele Spagnuolo 提起民事訴訟，指控其在預測市場平台 Polymarket 上進行內線交易。據稱，Spagnuolo 使用關於 Google 官方「Year in Search 2025」結果的非公開資訊，至少在與「搜尋最多的人」相關的 23 份合約上進行交易，並在 2025 年 10 月至 12 月期間透過名為「AlphaRaccoon」的帳戶獲利 120 萬美元。此舉代表首個針對預測市場內線交易的重大執法案件；該產業隨著加密貨幣為基礎的平台而迅速成長。 指控細節：資訊取得與交易行為 根據 CFTC 向美國紐約南區聯邦地方法院（Southern District of New York）提出的訴狀，Spagnuolo 在官方發布前，已存取與 Google 年度「Year in Search」排名相關的敏感非公開資訊。監管機關指稱，他利用這些資料在 Polymarket 上交易標題為「Searched Person on Google this year」以及「T

根據韓國經濟日報，南韓國家警察廳於 5 月 28 日成立專門工作小組，以打擊加密貨幣洗錢，領導涵蓋六個部門，包括網路犯罪與毒品犯罪調查單位。該機關指出，Tether 被用於非法洗錢，且未登記的虛擬資產交易所正隨著時間在首爾大量出現。警方計畫將洗錢作為獨立罪行提起訴訟，並對未登記的虛擬資產服務提供者提出金融監督服務違反指控。該機關已獲得 1 億韓元，用於加密貨幣追蹤培訓計畫。

美國CFTC與Gemini聯合向法院申請撤銷同意令中尚未履行的前瞻性條款，原案自2022年起訴、2025年和解。官方審查列出六大執法問題，指舉報人可信度存疑、對象錯位、證據弱、籌碼談判期間證據被扣押、審理特權阻礙及監管權力濫用等，並指出需修訂數字資產執法方法。已履行的民事罰款等非前瞻性條款不在此次撤銷範圍。

Polymarket 否認全面強制KYC，Stevens表示新測試版僅在測試期間要求KYC，現有平台不增KYC，測試結束後亦無需。國際用戶可於Polygon無需上傳身分交易；美國分部在收購CFTC授權交易所後，將對美國用戶實施完整KYC。另有VPN管控與AML閾值，超過33國受封鎖。眾院監督委員會要求於2026-06-05前提交KYC記錄。

OIRA 已確認對 CFTC 草案進行標準跨部門審查，草案依《商品交易法》第5c(c)；川普透過1789 Capital 投資 Polymarket，並任 Kalshi 策略顧問，各州以博彩法主張平台違法，普里茨克指控介入。TD Cowen 認為聯邦法院才裁定，川普介入難改變法律爭議。

美國聯邦指控36歲谷歌安全工程師Michele Spagnuolo、義大利公民，透過 AlphaRaccoon 在 Polymarket 以谷歌內部機密下注，涉商品詐欺、電信詐欺與洗錢，且以 500 萬 USDC.e 轉至義大利帳戶並經兌換與隱私工具流向。此案為去中心化預測市場內線交易的首批案件之一。

BTC價格再度下滑至約74,530美元，Polymarket可能因應法規加嚴KYC，導致部分國家被封鎖。國際清算銀行與合作夥伴啟動Project Agorá的真實價值跨境支付測試，採用統一帳本與原子交易以提升結算效率並維持反洗錢機制。