$MU Hợp nhất làm dài hạn!

Đây là một cột mốc lịch sử — giá trị thị trường của Micron Technology chính thức vượt qua mốc 1 nghìn tỷ USD, thiết lập kỷ lục mới trong ngành bán dẫn. Và điểm đáng chú ý thực sự nằm ở việc phá vỡ logic định giá. Tôi đã trực tiếp mua toàn bộ vị thế dài hạn với 60 nghìn USD!

1. Ngành lưu trữ thoát khỏi “lời nguyền chu kỳ”, đón nhận sự định giá lại giá trị.
Báo cáo mới nhất của UBS đưa ra mục tiêu giá 1625 USD, logic cốt lõi là ngành bộ nhớ lần đầu tiên xuất hiện các thỏa thuận dài hạn có phần cố định giá (LTA). Các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn thông qua ký kết các thỏa thuận dài hạn có phần cố định giá và khóa lượng, đã đảm bảo lợi nhuận chắc chắn cho phần các sản phẩm giá trị cao của Micron. Điều này hứa hẹn làm mượt biến động lợi nhuận rõ rệt, thúc đẩy hệ thống định giá của họ chuyển từ “cổ phiếu chu kỳ” sang “cổ phiếu tăng trưởng”, đây cũng là yếu tố then chốt giúp thị trường dám nhảy vào với vốn hóa nghìn tỷ USD.

2. Khoảng cách cung cầu sâu không đáy, xu hướng tăng giá khó đảo ngược.
Ban lãnh đạo đã cảnh báo rõ ràng rằng, nguồn cung HBM, DRAM và NAND có thể kéo dài đến sau năm 2026, trong đó nhu cầu AI bùng nổ vượt xa dự kiến. Thêm vào đó, tỷ lệ đáp ứng nhu cầu của các khách hàng chính của công ty vẫn thấp chỉ từ 50%-66%, mâu thuẫn cung cầu trong vài năm tới sẽ rất khó giảm bớt. Đồng thời, Trump công khai khen ngợi và lên kế hoạch mở rộng công suất HBM, đang liên tục tạo ra sự chắc chắn cho tăng trưởng doanh thu trong tương lai.

3. Các quỹ hàng đầu của Wall Street điên cuồng săn đón, sóng tăng chính mới bắt đầu.
Trong số 44 ngân hàng lớn của Wall Street, đã có 39 ngân hàng xếp hạng mua, các tổ chức vẫn liên tục gia tăng vị thế. Khi UBS so sánh định giá với hệ sinh thái của Nvidia, lực đỡ dưới giá hiện tại cực kỳ mạnh mẽ, rào cản tăng giá nhỏ hơn nhiều so với rủi ro giảm.

Khi Micron từ cổ phiếu chu kỳ nâng cấp thành cổ phiếu tăng trưởng trong ngành vàng AI, các thỏa thuận dài hạn khóa cung, nhu cầu đen tối liên tục nuốt chửng công suất, vốn hóa nghìn tỷ USD chỉ là điểm khởi đầu của đợt sóng tăng trưởng lịch sử này! Đợt sóng lớn này chính là thời điểm tuyệt vời để chiếm lĩnh vị trí giá trị cao!#阿贵btc