KyleChassé

Goldman Sachs только что повысил свою целевую цену на S&P 500 до 8 000 к концу 2026 года.
Это в 4 раза больше по сравнению с 2016 годом.
Апрельские коррекции. Три года подряд. Остальное? Вверх.
Но прямо сейчас политический шум больше, чем за последние годы.
Иран. Торговые войны. Избирательные циклы.
Бычки имеют число. Медведи — причины.
На чьей вы стороне?

Старшие инженеры занимают рабочие места у младших.
Старший может увеличить свою продуктивность, используя ИИ для рутинной работы.
Так что младшие никогда не нанимаются.
Гарвард изучил 62 миллиона работников. Трудоустройство младших снизилось на 7,7% в компаниях, использующих ИИ.
Трудоустройство старших продолжало расти.
И речь идет не только об инженерах.

SUI получает круглосуточную торговлю на CME в этот четверг.
Та же биржа, которая запустила фьючерсы на Биткойн в 2017 году.
Та же биржа, которая запустила фьючерсы на Ethereum в 2021 году.
Наверное, ничего, да?

Американский фондовый рынок почти более переоценен, чем пузырь доткомов.
Коэффициент Шиллера CAPE: 40.
Долгосрочное среднее: 17.
Единственный раз за 140 лет истории, когда этот показатель был выше — декабрь 1999 года. Прямо перед тем, как Nasdaq потерял половину своей стоимости.
И всё равно деньги продолжают вкладываться.
История на этот раз — ИИ. Не просмотры. Не доставка кормов для домашних животных. ИИ.
Технология реальна. Nvidia зарабатывает деньги. Microsoft зарабатывает деньги.
Но при коэффициенте 40x прибыль, цена предполагает, что всё пойдет идеально.
Так не бывает.

Натан Оллман создал Ondo Finance с нуля.
Goldman Sachs. Основана в 2021 году. Токенизированные казначейские облигации США. Партнерства с JPMorgan и Franklin Templeton.
Один из самых значимых создателей в криптоиндустрии.
Ушел. Неожиданно.
Никто не знает причины. Он просто больше не здесь.
И это напоминание.
Рынок не заботится о том, как усердно вы работали. Портфель не идет с вами. Протокол переживает основателя.
Зарабатывайте богатство. Но сначала стройте жизнь.
Никто не достигает конца и не жалеет, что заключил меньше сделок.
Отдыхайте спокойно, Нейт.

Федрезерв удержал ставки на третьем подряд заседании.
Инфляция все еще превышает 2%.
Доходность десятилетних казначейских облигаций только что достигла 4,4%.
Рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставки в этом году в 1 из 3.
Шесть месяцев назад они ожидали снижения.
Макроэкономический сдвиг, которого никто не предвидел, уже наступил.
Давайте вместе ориентироваться в этом.

Сам Альтман создал ChatGPT.
Мира Мурати создала его вместе с ним.
Затем она ушла.
Теперь у нее есть 2 миллиарда долларов финансирования, 100 лучших исследователей ИИ на планете и продукт, который делает то, чего никогда не делал ни один ИИ.
Он наблюдает за тобой. Слышит тебя. Отвечает, пока ты еще говоришь.
Студент только что стал конкурентом.

Goldman Sachs только что оценил экономику агентов ИИ.
120 квадриллионов токенов обрабатывается каждый месяц к 2030 году.
Это в 24 раза больше, чем сегодня.
К 2040 году это может быть в 55 раз больше.
Это не прогноз о чатботах.
Это прогноз о том, что ИИ будет выполнять работу, которую раньше делали люди.
Круглосуточно. Без остановки.
Создание инфраструктуры едва началось.

Фермеры в Манитобе выращивают помидоры зимой.
Источник тепла? Майнеры биткоинов.
Canaan разместила 360 жидкостных майнинговых серверов внутри теплицы.
90% электроэнергии улавливается как тепло и напрямую подается в котельную систему.
Урожаи остаются теплыми. Майнеры остаются прохладными. Биткоин продолжает течь.
Критики говорят, что майнинг тратит энергию зря.
Эта теплица утверждает обратное.
Каждый джоуль имеет свою работу.

Apple только что разрушила монополию ChatGPT на вашем iPhone.
iOS 27 позволяет выбрать, какой ИИ управляет Siri.
ChatGPT. Claude. Gemini.
Ваш выбор.
И когда Siri передает управление другому ИИ, голос меняется.
Так вы всегда точно знаете, кто с вами говорит.
Ни одна другая компания-производитель телефонов никогда не делала этого.
Ваш iPhone. Ваш ИИ.

Berkshire Hathaway держит 397 миллиардов долларов наличными.
Между 2022 и 2024 годами они продали акции на 173 миллиарда долларов и разместили их в казначейских облигациях.
Эти 173 миллиарда долларов упустили рост S&P 500 на 85%.
На бумаге это примерно 147 миллиардов долларов нереализованной прибыли, оставшейся на столе.
Честно говоря, они за всё время заработали около 5% на казначейских облигациях.
И они всё ещё держат Apple, Coca-Cola и Amex.
Но разрыв продолжает расти.
Либо Баффет видит приближающийся крах.
Либо это самая дорогая терпеливость в истории.

Сейчас всё падает.
Все, кроме $HYPE.
HYPE только что достиг нового исторического максимума.
Два спотовых ETF запущены в США.
25 миллионов долларов притока за одну сессию.
Протокол выкупает HYPE каждый день за торговые сборы.
Институции покупают. Протокол покупает. Розница даже не начала.
Артур Хейз ставит цель в 150 долларов к августу.
Что скажешь?

SUI снизился с своего исторического максимума.
Он все еще обрабатывал десятки миллиардов транзакций.
Все еще превысил 200 миллионов аккаунтов.
Все еще получил одобрение от Grayscale в этом месяце.
Все еще имеет продукты ETF, действующие в США и Европе.
Цена забыла о фундаментальных факторах.
Фундаментальные факторы не забыли о цене.

Фонд Ethereum потерял 9 старших исследователей в 2026 году.
Пять ушли только в мае.
Назначены ли замены? Нет. Публичных объяснений — нет.
Теперь бывший инсайдер хочет 1 миллиард долларов, чтобы построить что-то лучше.
У меня так много вопросов.
Но я знаю одну вещь наверняка.
Биткойн и золото не имеют этой проблемы.

Anthropic становится наблюдением.
Трамп запретил Anthropic для всех федеральных использований 3 месяца назад.
Назвал их риском для национальной безопасности в цепочке поставок.
Теперь Белый дом завершает сделку, чтобы разрешить NSA использовать их ИИ для секретных работ.
Ничего в DC не запрещено навсегда.
У всего есть цена.

Мифы Anthropic только за 30 дней нашли 10 000 критических уязвимостей в самом важном программном обеспечении мира.
Ошибки всегда там были.
Мы просто не могли найти их достаточно быстро.
Теперь можем. И это создает новую проблему... исправления в среднем занимают две недели.
Некоторые разработчики открытого исходного кода просят Anthropic замедлить раскрытие информации, потому что они не успевают.
Мы решили проблему обнаружения и выявили гораздо более серьезную.
Самое опасное окно в истории кибербезопасности — это разрыв между обнаружением и тем, когда патч достигает вашего устройст

S&P понизило рейтинг долгов США в 2011 году. Ничего не изменилось.
Fitch понизило в 2023 году. Ничего не изменилось.
Moody's стал последним агентством, лишившим Америку рейтинга AAA.
Государственный долг к 2035 году достигнет 134% ВВП.
Дефициты составляют 7% ежегодно.
То, что мы сделаем дальше, — это то, что ДЕЙСТВИТЕЛЬНО важно.

У нас огромная проблема.
Все сосредоточены на том, как быстро строится чистая энергия.
Меньше людей задаются вопросом, как она доставляется.
Солнечные фермы работают в течение месяцев.
Хранение энергии в батареях масштабируется быстрее любой технологии в истории энергетики.
Но линии передачи требуют десятилетий на планирование, получение разрешений и строительство.
США производят больше чистой энергии, чем их сеть может передать.
Это не проблема генерации.
Узкое место — передача, и этому уделяется слишком мало внимания.