#TradFi交易分享挑战

Аналіз ринкової ситуації з нафти
Ф'ючерси на WTI закрилися на рівні 88,90 доларів за барель, Brent — на 93,71 долара за барель, обидва зафіксували невелике внутрішньоденне зниження, ринок увійшов у фазу коливань і формування дна через технічні прориви та геополітичну боротьбу. Хоча дані EIA показали зменшення запасів сирої нафти минулого тижня на 3,327 мільйона барелів, ринок більше зосереджений на тонких динаміках «переговорів у процесі» між США та Іран — очікування угоди підвищують ціновий тиск, тоді як обмеження судноплавства через Гірський протоку забезпечують ціновий рівень підтримки. Поточна ціна вже опустилася нижче ключової технічної підтримки в 88,00 доларів, що свідчить про вичерпання бичачої сили, домінування ведучих коротких позицій і відсутність активної підтримки з боку довгих. Однак геополітичний ризик ще не повністю врахований, ринок перебуває у стані очікування — «не наважуючись продавати і не бажаючи купувати».

Тенденція ринку: прорив і розгубленість після технічного прориву
Після позитивних даних EIA від 22 травня ціна на нафту спочатку зросла вище 90 доларів, але з 27 по 29 травня тричі закривалася на пониження, ціна WTI з високого рівня 90,50 доларів опустилася до 88,90 доларів, зниження склало 1,8%, Brent — з 95,50 до 93,71 долара. Ринок не зміг отримати суттєвого відскоку через зменшення запасів, натомість під тиском залишаються чутки про досягнення угоди між США та Іраном. 29 травня під азіатською сесією ціна коливалася в межах 88,50–89,50 долара, обсяг торгів залишався високим, але імпульс зростання явно слабшав, що свідчить про вихід інституцій з довгих позицій і домінування технічних продажів.

Ключове спостереження: ціна WTI прорвала психологічний і технічний рівень у 88,00 доларів, що означає переоцінку логіки «запасів + геополітичної премії». Поточний рух — це не односторонній крах, а технічна корекція після втрати довіри до бичачих сил, ринок очікує нових сигналів — або розрив угоди та ескалація геополітики, або повторне посилення запасів.

Аналіз технічних індикаторів: слабкість імпульсу, тенденція ще не сформована
RSI (14 днів): 48,35 — у нейтральній зоні, не входить у зону перепроданості (<30), що свідчить про ще не вичерпаний імпульс зниження, але й відсутність панічних продажів, ринок у стані «спокійного виходу».

MACD: швидка лінія (DIF) і повільна (DEA) залишаються під нульовою лінією, червоні гістограми зникли, зелені трохи зросли, сигнал коротких позицій чіткий, але не прискорений, технічна картина — «тренд триває, але імпульс зменшується».

Системи ковзних середніх: ціна вже опустилася нижче 20-денної (89,20 доларів) і 50-денної (90,10 доларів) середніх, рухається під EMA50, короткострокові середні — бичачий порядок, середньостроковий тренд — змінюється з бичачого на ведучий вниз. 200-денна середня — 85,60 доларів — утворює довгостроковий рівень підтримки, ще не порушена.

Полосовий канал: ціна знаходиться нижче середньої лінії (88,50 доларів), нижня межа (86,20 доларів) — цільова технічна підтримка, ширина каналу звузилася, волатильність знизилася, що свідчить про наближення до вибору напрямку, ринок входить у «стан мовчання перед проривом».

Технічна оцінка: поточна ситуація — «прорив і підтвердження відскоку». Якщо за два дні ціна не поверне 89,50 доларів, можливий тест у районі 86,50–87,00 доларів; якщо ж зросте з обсягами і закріпиться вище 89,50 доларів, можливе повторне тестування рівня 92 доларів.

Ключові рівні підтримки і опору: двовекторне ціноутворення на основі геополітики і техніки
Підтримки:
Перша підтримка: 88,00–88,50 доларів — зона мінімуму 29 травня і перетин EMA50, остання лінія захисту для бичачих.
Друга підтримка: 86,50–87,00 доларів — зона зосередження рівнів у квітні 2026 року і підтримка 200-денної середньої, ключова зона для інституційних покупців.
Сильна підтримка: 84,50–85,00 доларів — мінімум грудня 2025 року і довгострокова трендова лінія, прорив — сигнал системного ведучого тренду вниз.

Опори:
Перша опора: 89,50–90,00 доларів — зона максимуму 27 травня і перетин 50-денної середньої, прорив — підтвердження короткострокової стабілізації.
Друга опора: 92,00–92,50 доларів — центр премії Brent і психологічна позначка зменшення виробництва OPEC+.
Довгострокова опора: 95–97 доларів — сценарій повної блокади Гірського протоку і повного повернення геополітичної премії.

Межа між покупцями і продавцями: 88,00 доларів. Прорив нижче цього рівня означає, що ринок перейшов від «запасів і підтримки цін» до «домінування геополітичних факторів у ціноутворенні». Якщо угода буде досягнута — ціна швидко знизиться; при ескалації конфлікту — різке зростання.

Перспективи: перехід від «торгівлі запасами» до «геополітичної боротьби»
Основна логіка:
Переговори США і Ірану до «критичної точки»: 29 травня США заявили, що угода ще не досягнута, Іран наголосив, що «не підписуватиме угоду, яка шкодить національним інтересам», — обидві сторони мають суттєві розбіжності щодо ядерних програм і зняття санкцій, ринок оцінює сценарії «досягнення угоди» і «розриву угоди»;
Обмеження судноплавства через Гірський протоку триває: хоча частина суден отримала дозвіл, середньодобовий обсяг проходів становить лише 40% від норми, глобальні витрати на морські перевезення зросли, азіатські НПЗ змушені використовувати стратегічні запаси, структурна напруга на постачанні залишається невирішеною;
Зменшення запасів за даними EIA вже «перебільшене»: зниження запасів на 3,3 мільйона барелів минулого тижня було кращим за очікування, але ринок вже врахував цю інформацію, тому вона більше не є драйвером — логіка торгівлі змістилася у «подієво-орієнтовану»;
Глобальні запаси наблизилися до мінімуму за п’ять років: комерційні запаси сирої нафти знизилися до найнижчого рівня з 2019 року, здатність ринку протистояти ризикам знизилася до історичних мінімумів, будь-які геополітичні потрясіння можуть викликати різкі коливання цін;
Розбіжності у позиціях інституцій: Goldman Sachs залишається «нейтральним», вважаючи, що ціна біля 90 доларів має сильний опір; Morgan Stanley знизив прогноз на третій квартал 2026 року до 88 доларів, зазначаючи, що «очікування угоди вже частково враховані», а UBS попереджає: «якщо угода розірветься, ціна може сягнути 105 доларів».

Консенсус інституцій: «Поточна ціна на нафту визначається не балансом попиту і пропозиції, а премією за невизначеність у геополітиці». Вартість вже не залежить від обсягів сланцевої нафти у США або квот OPEC+, а від того, чи пройдуть Гірський протока, чи відновить Іран ядерну програму, чи розширить США військові дії.

Рекомендації щодо дій: утримуйтесь у режимі очікування, чекайте сигналів із геополітики
Короткостроково (1–2 тижні):
Залишайте порожніми або легкими позиціями: відсутність чітких сигналів, уникайте продажу або купівлі на підйомі;
Якщо ціна зросте вище 89,50 доларів з обсягами, можна легким обсягом відкривати довгі позиції з ціллю понад 95;
Якщо ціна опуститься нижче 86,50 доларів і супроводжуватиметься ескалацією геополітики, вважається підтвердженням тренду — можна додавати короткі позиції.

Середньостроково (3–6 місяців):
Цільовий діапазон: 85–95 доларів, залежно від результатів переговорів США і Ірану;
Ключові точки продажу: понад 100 доларів — стратегічне відкриття коротких позицій для довгострокових інвесторів, співвідношення ризик/прибуток — оптимальне.

Управління ризиками:
Стоп-лосс: понад 105 доларів — при прориві і закріпленні ціни вище цього рівня, геополітичний ризик повернувся, потрібно негайно закривати короткі позиції;
Обережність щодо раптового досягнення угоди: якщо США і Іран оголосять про досягнення угоди у перших числах червня, ціна може різко впасти більш ніж на 10% за один день, потрібно заздалегідь налаштувати автоматичний стоп-лосс.