Pada Mei, BTC turun sekitar 2,9% dan ETH ambles lebih dari 11%, tertekan oleh meningkatnya risiko geopolitik serta merosotnya selera risiko pasar secara lebih luas. Meskipun pasar kripto lesu, dana kuantitatif mencatat pemulihan signifikan—90% strategi membukukan keuntungan positif. Interstellar Hedging (USDT) tampil menonjol dengan keuntungan kumulatif 18,6%, meraih kinerja positif di seluruh 23 periode observasi dan mempertahankan tingkat kemenangan 100%. Sementara itu, drawdown maksimum strategi USDT dan BTC tetap jauh lebih rendah ketimbang drawdown harga BTC. Ke depannya, investasi AI terus menjadi motor utama pertumbuhan ekonomi, sementara inflasi masih menjadi risiko utama. The Federal Reserve diprediksi akan mempertahankan suku bunga tanpa perubahan pada pertemuan FOMC bulan Juni.

Poin Penting

Tinjauan Pasar: Ekuitas AS melanjutkan kenaikannya pada Mei, didukung oleh pendapatan yang melampaui ekspektasi di seluruh rantai nilai AI serta meningkatnya harapan akan pemotongan suku bunga pada paruh kedua tahun ini. Sebaliknya, pasar kripto jauh tertinggal dari aset berisiko tradisional. Di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik dan melemahnya sentimen risiko, BTC turun ke titik terendah lokal, sementara ETH kehilangan seluruh kenaikan yang terakumulasi sejak April 2025. BTC turun sekitar 2,9% selama bulan tersebut, sedangkan ETH turun lebih dari 11%.

Kinerja Produk Gate PWM: NAV dana kuantitatif pulih secara luas pada Mei, dengan 90% strategi menghasilkan imbal hasil positif. Kategori strategi USDT memberikan rata-rata imbal hasil tahunan sebesar 5,2%. Di antara semua produk, Interstellar Hedging (USDT) menjadi yang terbaik, mencapai keuntungan kumulatif sebesar 18,6% dan mencatatkan keuntungan positif di seluruh 23 periode pengukuran, sehingga menghasilkan tingkat kemenangan 100%. Dari sisi manajemen risiko, drawdown maksimum strategi USDT dan BTC tetap jauh di bawah drawdown harga BTC pada periode yang sama.

Prospek: Momentum ekonomi dasar masih kuat, dengan investasi bisnis tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 6,4% pada kuartal pertama. Investasi terkait AI semakin menjadi mesin utama pertumbuhan ekonomi. Inflasi tetap menjadi risiko makro utama, dan Federal Reserve diperkirakan akan mempertahankan suku bunga dana federal tidak berubah pada pertemuan FOMC bulan Juni. Sementara itu, seiring terus dirilisnya pedoman implementasi GENIUS Act, kerangka kerja regulasi stablecoin dengan cepat beralih dari tahap legislasi ke tahap eksekusi praktis.

(Klik di bawah untuk mengakses laporan lengkap)

Gate Research adalah platform penelitian blockchain dan kripto komprehensif yang menyajikan konten mendalam bagi pembaca, meliputi analisis teknikal, wawasan terkini, tinjauan pasar, riset industri, prakiraan tren, serta analisis kebijakan makroekonomi.
Penafian Berinvestasi di pasar mata uang kripto memiliki risiko tinggi. Pengguna disarankan melakukan penelitian mandiri dan memahami sepenuhnya sifat aset serta produk sebelum mengambil keputusan investasi. Gate tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan akibat keputusan investasi tersebut.

Penulis: Akane, Kieran, Puffy

Pernyataan Formal

* Informasi ini tidak bermaksud untuk menjadi dan bukan merupakan nasihat keuangan atau rekomendasi lain apa pun yang ditawarkan atau didukung oleh Gate.

* Artikel ini tidak boleh di reproduksi, di kirim, atau disalin tanpa referensi Gate. Pelanggaran adalah pelanggaran Undang-Undang Hak Cipta dan dapat dikenakan tindakan hukum.

Download the Full Report (PDF)

Konten