Skema memecah bisnis pialang sekuritas menjadi empat tahap: pemasaran, pembukaan rekening, perintah perdagangan, dan transfer dana, dan setiap tahap yang dilaksanakan dianggap ilegal—ini secara dasar menutup semua jalur abu-abu bagi lembaga asing untuk menghindari pengawasan, sehingga biaya kepatuhan langsung meningkat secara signifikan.

Berita dari Jiemian Wang, pejabat dari departemen terkait di Komisi Pengawasan dan Pengaturan Sekuritas menyatakan saat menjawab pertanyaan wartawan tentang "Rencana Implementasi Penataan Komprehensif Kegiatan Operasi Sekuritas, Futures, dan Dana Lintas Batas Ilegal" bahwa, lembaga asing tanpa izin dari Badan Pengawas Sekuritas dan Futures Negara, secara langsung atau melalui entitas terkait dan mitra kerjasama mereka, melakukan bisnis dana sekuritas dan futures di dalam negeri, yang merupakan kegiatan ilegal.
Lembaga asing yang beroperasi lintas batas terutama dalam bisnis pialang sekuritas, termasuk kegiatan pemasaran dan penarikan pelanggan, pembukaan rekening, penanganan instruksi transaksi, transfer dana, dan proses bisnis lainnya.
Lembaga asing dan entitas terkait di dalam negeri yang tidak memperoleh izin operasional bisnis sekuritas di dalam negeri, melakukan salah satu dari kegiatan tersebut di dalam negeri, semuanya merupakan kegiatan ilegal dalam bisnis sekuritas.